9月6日，证监会第十八届刊行考核委员会2019年第120次发审委集会专题会，祥鑫科技股分局限公司(如上简称：“祥鑫科技”)首发获经过。这是本年过会的第69家企业。

　　祥鑫科技这次commercialism的保荐机构为国信证券股分局限公司，保荐代表人是戴辉煌、王展翔。此前，6月13日，国信证券保荐的宁波柯力传感科技股分局限公司首发过会。

　　祥鑫科技是业余处置紧密冲压模具和金属构造件研发、出产和发卖的企业，具有进步前辈的模具创建手艺和紧密冲压手艺，首要为汽车、通讯、办公及电子装备等行业客户供给紧密冲压模具和金属构造件KB体育官方。

　　祥鑫科技拟登岸厚交所中小板，本次拟向社会刊行钱通俗股(A股)不跨越3768万股，全数为刊行新股，占刊行后总股本的比率不低于25%，拟召募资本9.89亿元，此中，5.16亿元用于庞大紧密汽车模具及汽车零件出产基地扶植名目，3.69亿元用于汽车零件常熟出产基地二期扩建名目，1.04亿元用于广州研发中间扶植名目。

　　⑴陈述期内，刊行人首要产物大部门利用在汽车范畴。请刊行人代表：(1)联合汽车零零件行业的营业特性、订价“年降”计谋及年底返点计谋、下流汽车行业需要下滑等环境，申明陈述期内汽车冲压模具支出逐年飞腾、汽车冲压件支出增幅趋缓的缘由及合感性，与同期定点名目展望支出金额、量产周期的婚配关联，支出变革环境与同业业可比公司环境是不是分歧；(2)联合已定点还没有投产名目的展望支出金额、期末在手定单等环境，申明2019年及将来年度支出增加的不变性、可连续性；(3)申明2019年1*月办公电子、通信范畴部门产物价量齐增、支出大幅增加的缘由及合感性、可连续性。请保荐代表人申明核对根据、进程并宣布明白核对定见。

　　二、陈述期内，刊行人境内紧密冲压模具发卖支出按一次性、全数分担和部门分担三种体例确认。对境内金属构造件支出大部分在月末或月初采取查收确认支出，或在VMI形式下按照客户领用量按月对账确认支出。请刊行人代表：(1)联合同业业可比公司环境，申明前述支出确认的计谋、体例和时点，是不是符配合业特性、行业老例，是不是契合企业管帐原则的划定；(2)申明部门分担和全数分担形式下，刊行人对模具的危害酬劳移动或掌握权移动是不是生计素质区分，采取部门分担进而分期确认模具支出是不是契合企业管帐原则的划定；(3)申明金属构造件每个月支出确认的详细时点，陈述期是不是存在分歧性，是不是生计未定时点提早或推延确认支出的环境；VMI形式下，存货办理和客户对账的关头掌握点，内控轨制是不是美满并有用履行。请保荐代表人申明核对根据、进程并宣布明白核对定见。

　　三、陈述期内，刊行人客户会合度不高，内销支出占比30%摆布。请刊行人代表申明：(1)客户会合度不高、首要客户变革较大的缘由及合感性，与同业业可比公司环境是不是分歧，对第一大客户奥钢联团体的发卖支出远高于其余客户的缘由及合感性；(2)海内发卖支出的可靠性，与同期下出口退税数据、海关统计数据，和输送费、报关费的婚配关联；(3)中美商业磨擦对刊行人出产运营的详细浸染，刊行人拟采纳的应对自如办法。请保荐代表人申明核对根据、进程并宣布明白核对定见。

　　四、陈述期内，刊行人主生意务毛利率连续飞腾，与同业业可比公司生计必定差别。请刊行人代表：(1)申明各细分产物陈述期内毛利率的变更环境及缘由，与同业业可比公司毛利率程度的差别缘由及合感性，同类产物内内销毛利率的差别缘由及合感性；(2)对照同业业可比公司环境，联合产物构造、客户构造、内内销构造等环境，申明汽车冲压模具毛利率陈述期内逐年飞腾，且远高于其余冲压模具产物的缘由及合感性；(3)联合配套车型的团体走势、汽配行业的订价计谋及履行环境、原资料和野生价钱的颠簸环境，申明陈述期内汽车冲压模具单价、料工本钱变更的缘由及合感性，对毛利率变更的详细浸染，与同业业可比公司环境是不是分歧。请保荐代表人申明核对根据、进程并宣布明白核对定见。

　　⑸请刊行人代表申明：(1)向首要供给商、外商酌采办产物、办事的首要实质及范围，采办及外协议价的平正性；(2)陈述期内首要供给商、外商酌及其采办金额的变革环境，供给商、外商酌的拔取尺度及决议计划法式，相干内控轨制是不是健康及履行环境；(3)陈述期内刊行人支出范围火速增加，外协金额连续降落的缘由及合感性；(4)陈述期内产物单元耗用质料定量颠簸、2018年首要产物产量增幅与首要质料耗用量增幅生计违反的缘由及合感性。请保荐代表人申明核对根据、进程并宣布明白核对定见。